Korisni savjeti

Štedne obveznice

Investitor koji ulaže u dužničke obaveze pravnog lica očekuje da će dobiti za vrijeme držanja vrijednosnih papira. Treba imati na umu da zakon u nekim slučajevima predviđa prijevremeni otkup obveznica, po nahođenju vlasnika resursa ili izdavaoca. Član 39. Saveznog zakona koji uređuje transakcije vrijednosnim papirima opisuje uvjete kada je dozvoljeno udovoljiti zahtjevima izdavaoca ili imatelja obveznica za prijevremenu otplatu.

Opći pojmovi

Osnovni zahtjevi utvrđeni su u čl. 17.1 Federalni zakon. Dug se mora otplatiti prijevremeno ako:

  • Takva se prilika pruža prilikom izdavanja dužničkih vrijednosnih papira.
  • Dužnik krši rokove plaćanja prihoda po obavezama.
  • Pogoršanje financijske sigurnosti zajma.
  • Neuspjeh investitora da ispoštuje rokove za nabavku vrijednih dokumenata.

Mogućnost prekida financijskih odnosa prije najavljenog roka za otkup obveznica pruža se svim sudionicima u procesu, ako se poštuje zakon.

Suština ranog otkupa obveznica

Finansijski postupak dobivanja dodatnih sredstava za privremeno korištenje na temelju otplate, hitnosti, isplate naknade pogodan je za pravnu osobu. Emisija obveznica, za razliku od ostalih vrijednosnih papira, ne može dovesti do promjene u vanjskoj korporativnoj politici ako je ulagači žele promijeniti.

Pretpostavlja se da izdavatelj sada prima resurse, a investitor ima postotak korištenja svog novca u određenom vremenskom periodu, a zatim mu se posuđeni iznos vraća. U slučaju prijevremene otplate duga, izdavalac vraća iznos kredita i naknadu za njegovo korištenje. Iznos stvarnog dohotka koji je investitor primio prilikom ranog zatvaranja razlikuje se od planiranog.

Ako se dužnički vrijednosni papiri diskontiraju, naknada će se isplatiti u gotovini, kupona - nadoknada imovine.

Financijski interesi dužnika i vlasnika sredstava za prijevremenu otplatu se razlikuju. Ako štediša nije planirao koristiti resurse, otkup obveznica za njega nije isplativ. Kada otplaćuje dug zbog oštrog pogoršanja položaja izdavatelja, može imati poteškoća ujedno s plaćanjem velikog iznosa i pokušati smanjiti iznos naknade pravnim sredstvima.

Načini otplate obveznica

U trenutku zatvaranja duga moguće je nekoliko opcija, ovisno o tome je li garancija kupon ili popust. Na primjer, Belarusbank je od 2004. izdala više od 200 serija kredita sa kuponskim prihodima. Glavni dio namijenjen je smještaju među pojedincima.

Kod ovog izdavaoca krediti se otplaćuju u skladu s ugovorenim rokom. FGC UES PJSC, koja je izdala dužničke obaveze, bila je prinuđena da otplati deset milijuna obveznica u oktobru 2018. godine. Sada na ruskom tržištu praktički nema obaveza s popustom.

Za kredite koji osiguravaju prihod od kupona postoje dvije mogućnosti otplate:

Uz nefinansijsku metodu, dužnik nudi zajmodavcu da odabere vrstu naknade koja je primljena prilikom isplate duga. Opciju imovine treba pismeno popraviti prilikom prijave za kreditni odnos.

Značajke otplate obveznica

Zatvaranje zajma nakon isteka razdoblja dogovorenog prilikom izdavanja dužničkih obaveza odvija se prema standardnoj šemi. Tjedan dana prije navedenog roka, trgovanje vrijednosnim papirima prestaje, izdavalac nastavlja da na račune investitora prenese iznos duga, kuponski dohodak. Plaćanje je moguće imovinom ili novim obveznicama dužnika.

S ranim zatvaranjem postupak je malo složeniji. Postupak se ne može pokrenuti bez valjanog razloga i provizije investitora, dužnika. Period odštete, iznos i oblik kompenzacije zajednički se utvrđuju.

Postupak otplate duga neovisna je financijska transakcija regulirana člankom 408. Građanskog zakonika. Ako izdavatelj odbije ili nije u mogućnosti ispuniti obveze, postupak otplate događa se po nalogu suda.

U tom slučaju izdavatelj prebacuje troškove duga na silu, moguće je ponovno izdavanje ili povećanje roka dospijeća.

Ako se, zbog pogoršanja financijskog stanja, promijene vlasnici izdavatelja, tada se mogu vršiti isplate iz rezervi novih investitora.

Zaključak

Prijevremeno zatvaranje zajma je slučaj i za dužnika i za investitora. Moguće je minimizirati financijske gubitke za sudionike poslovnih procesa ako se odmah donese odluka o restrukturiranju ili otkazivanju duga. Investitor mora odlučiti o mogućnosti nadoknade uloženog resursa sa imovinskim obrascem.

O obveznicama i njihovoj ranoj otplati možete saznati iz videa:

Pažnja! Zbog najnovijih promjena u zakonodavstvu, pravne informacije u ovom članku mogle bi biti zastarjele!

Naš odvjetnik može vas besplatno konzultirati - napišite pitanje u donjem obrascu:

Značajke štednih obveznica

Štedne obveznice imaju nekoliko karakterističnih karakteristika:

  • GSO (državne štedne obveznice) ne kotiraju na tržištu, stoga se ne mogu preprodati.

  • Vlasnici obveznica štednih uloga uživaju porezne olakšice. No oporezuju se samo kamate, i to je uvjetno: ako se ulažu sredstva u obuku vlasnika GSO-a i članova njegove porodice, naknade se uopće ne naplaćuju.

  • GSO je visoko likvidna imovina zbog činjenice da postoji bezuslovna mogućnost prijevremenog otkupa obveznice šest mjeseci nakon kupovine.

  • Kamatna stopa na štedne obveznice je promjenjiva i prilagođava se svakih 6 mjeseci.

  • GSO karakterizira pristupačnost: takve obveznice možete kupiti u bilo koje vrijeme, na primjer, na portalu američkog državnog duga.

Vrste štednih obveznica

Postoje tri vrste štednih obveznica:

  • Serija EE. Obveznice ove vrste prodaju se za 50% od nominalne vrijednosti, a na datum dospijeća dostižu 100%. U bilo kojem trenutku, šest mjeseci nakon što investitor kupi, obveznica se može otplatiti, na primjer, za 70% nominalne vrijednosti - za to nisu predviđene kaznene kazne. Međutim, morate se sjetiti ove točke: kamate se naplaćuju svakog mjeseca na određeni datum, što je najbolje vrijeme za otplatu. Obveznice serije EE mogu imati nominalnu vrijednost od 50 do 10 000 dolara, ali za godinu dana jedna osoba nije u mogućnosti kupiti GSO za iznos koji prelazi 30 000 dolara. Kamata na EE obveznice naplaćuje se 30 godina - ako imatelj želi i dalje primati kamate, može zamijeniti OSO ove vrste za NN obveznice.

  • HH serija. Nominalna vrijednost takvih obveznica kreće se od 500 do 10 000 dolara. Razlika od GSO EE serije leži u sljedećem: NN obveznice se prodaju po cijeni. Već 20 godina na njih obračunava se kamata, osim toga za prvih 10 godina stopa je fiksna. Isplate se obavljaju svakih šest mjeseci.

  • SerijaJa. Za takve obveznice daje se fiksna stopa + premija kamate, ovisno o indeksu potrošačkih cijena. Prodaja se odvija po nominalnoj vrijednosti, plaćanja se obavljaju svakih šest mjeseci. Isti period je određen za reviziju premije. Kamata se plaća u roku od 30 godina, međutim, ako vlasnik odluči vratiti jamstvo u prvih pet godina, morat će platiti kaznu - kamate 3 mjeseca. Jedna osoba može kupiti takve GSO u iznosu od 30 hiljada dolara godišnje.

Kako isplatiti štedne obveznice?

Ako imate GSO u obliku potvrde, možete kontaktirati bilo koju saveznu registriranu financijsku instituciju. Za identifikaciju će banka tražiti dokument: pasoš, vozačku dozvolu. Imena u dokumentu i na obveznicama moraju se podudarati.

Zrelost

Gotovo sve informacije o određenoj emisiji obveznica bilježe se u dokumentu koji se zove odluka o izdavanju vrijednosnih papira. Uključujući zrelost.

U modernim uvjetima, kada su emisije obveznica kojima se trguje na burzi dominiraju. A u drugim slučajevima podrazumijeva cirkulaciju na razmjeni i također centralizirano skladištenje. Gotovo sve obveznice označavaju datum dospijeća kao N-ti dan od početka plasmana. A dani početka i kraja otplate se podudaraju. Zaustavljanje ponuda također je predviđeno (ili nije predviđeno) u odluci o pitanju.

Vlasnici primaju gotovinske isplate u sljedećim periodima:

  1. Na dan dospeća ili narednog radnog dana Nacionalnog registra za namirenje (NSD), za hartije od vrednosti koje se nalaze na računima NSD-a.
  2. Najkasnije u roku od deset radnih dana od dana objavljivanja podataka o primanju NSD novca, ako se hartije od vrijednosti čuvaju na računima otvorenim kod drugih depozitara.

Postupak otplate

Još jednom izražavamo rezervu da se sada u gotovo svim slučajevima prilikom izdavanja obveznica podrazumijeva njihovo centralizirano skladištenje. Odnosno, sve obveznice se čuvaju na računima imalaca, ali ti računi se otvaraju kod istog depozitara.

Dakle, u svrhu otkupa obveznica, izdavalac prenosi cjelokupni iznos nominalne vrijednosti i posljednji kupon na račun ovlaštenog depozitara (u slučaju obveznica kojima se trguje na burzi - NSD). Od ovog trenutka obaveze izdavaoca prema vlasnicima smatraju se ispunjenim.

Depozitar je dužan uplatiti iznose na račune klijenata - imatelja obveznica istog ili narednog dana. Depozitar je odgovoran u okviru prenosa sredstava - dalje prema vlasnicima, kao i drugom zainteresovanom koji može samostalno tražiti da izdavalac izvrši svoje obaveze.

Nakon ispunjavanja svih obaveza (isplata nominalne vrijednosti i kuponskog dohotka) za sve hartije od vrijednosti, obveznice se zadužuju sa računa vlasnika. Nakon otpisa svih obveznica, certifikat obveznice se uklanja iz skladišta.

Rana otplata obveznica

Rana otplata moguća je i na zahtjev osobe koja je izdala obveznice i na zahtjev imatelja. Ali za to moraju biti ispunjeni uslovi navedeni u članu 17.1 Zakona o tržištu hartija od vrijednosti ili u odluci o izdavanju.

Zakonom se predviđa prijevremeni otkup obveznica na zahtjev imatelja u slučaju ozbiljne povrede obaveza od strane izdavaoca. Ozbiljna kršenja zakona nazivaju kašnjenje u isplati vlasnika (sljedeći kupon, nominalnu vrijednost ili njegov dio), kao i kršenje uvjeta osiguranja za obveznice (ako je obezbijeđeno ovo osiguranje). U slučaju obveznica kojima se trguje na burzi - prestanak njihovog prometa na berzi (brisanje dionica) je i prilika za prijevremenu otplatu.

Rana otplata na zahtjev izdavaoca nije posebno ograničena, osim kao obvezno objavljivanje podataka o odluci o prijevremenoj otplati. Još uvijek postoji mogućnost otkupa obveznica izdavatelja, kako s naknadnim prometom, tako i bez njega.

Pogledajte video: Al Jazeera Business: Turska ekonomija (Decembar 2019).